Gate研究所の週報によると、BTCは金利の50ベーシスポイントの影響を受け、62,500ドルを突破し、上方の抵抗レベルは63,000ドルです。BTC ETFとイーサリアムETFは総じて純流入状態です。ステーブルコインの時価総額全体は連続して増加し、オフショアの追加資金がさらに流入しています。米連邦準備制度が連邦基金金利の目標範囲を50ベーシスポイント引き下げることを発表しました。トランプ家族の暗号資産プロジェクトWorld Liberty Financeが最近立ち上がりました。オンチェーンの分散型金融プロジェクトDeltaPrimeが攻撃を受け、約450万ドルの損失がありました。

マーケット・インタープリテーション

マーケットレビュー

Gate.io 市場データによると、9月19日4:00(UTC+0)現在:

・BTC相場-13日、BTCは急激に6万ドルを超え、1日の上昇率は4.07％に達しました。その後、6万800ドルの水準で抵抗を受け、週末には57,500ドルの水準にプルバックしました。17日、近づく利下げの決定の影響を受け、BTCは再び6万ドルを突破し、1日の上昇率は3.60％に達しました。19日には、マクロ的に有利な情報となる米連邦準備制度理事会の利下げ50ベーシスポイントの影響を受けて、価格は6万2500ドルを超えて上昇し、その後回調を試み、現在は6万2000ドルの近くで揺れ動いています。 *

• ETHマーケット — 近い 7 日間で、ETHマーケットは弱い状態が続いています。13 日、ETHはBTCに連れられて急騰し、2,450ドルを突破し、1日の上昇率は3.28%でした。その後、ETHはプルバックを始め、16日には2,250ドル近くまで下落しましたが、短期のサポートレベルである2,150ドルを下回ることはありませんでした。19日、利下げの影響を受けてか、ETHの価格は一時的に短期の抵抗レベルである2,380ドルを突破し、2,400ドルを超えました。
• アルトコイン —— 近7日間、アルトコイン市場はBTCの相場に影響を受け、全体的に低いレンジでの揺らぎが続いています。一部のアルトコインは好調で、暗号資産全体の時価総額は2.17兆ドルに回復しました。SOLの流動性ステーク、Bridged WBTC、モジュラーブロックチェーンゾーンなどが著しいパフォーマンスを発揮し、多数のトークンの上昇率が20％を超えています。
• デリバティブデータ —— 過去7日間、BTCの売買比は全体的にポジティブで、市場は短期的にBTCに楽観的です。9月18日18:00（UTC+0）、連邦準備制度理事会は連邦基金金利目標範囲を50ベーシスポイント引き下げることを発表しました。これは暗号化市場に積極的な影響をもたらす可能性があります。BTCの加重資金調達率はポジティブで、全体のBTC、ETH契約のロング比率が主導しています。
• ステーブルコイン —— ステーブルコインの総時価総額は0.59％増加して、171.1億ドルに達しました。オフマーケットの追加資金がさらに流入しました。
• Gas Fee - 過去7日のGas Feeは、最低2Gweiから10Gweiに上昇し、オンチェーンの活発度が高まっています。

ホットなコンセプト

CoingeckoおよびCoinmarketCapのデータによると、今週はソラナの流動性ステーク、猫テーマのトークン、モジュール化されたブロックチェーンゾーンが大幅に上昇し、それぞれ50.5％、20.2％、13.7％のポンプがありました。これらの3つのゾーンの共通点は、語り口調または技術の開発が比較的新しいことであり、すべてが今回のブル・マーケットのホットなトピックに属しています。

SOL流動性ステーク（SOL Liquidity Staking） —— ソラナ流動性ステークプラットフォームでは、ユーザーは余剰なSOLを分散型金融プラットフォームに預け入れることで、通貨価値の上昇以外の流動性利益を得ることができます。複数の取引所がサポートするbnSOLとbbSOLなどの製品が登場したことで、ソラナ流動性ステークは再び市場の注目を集めています。過去7日間、このゾーン全体のポンプは50.5％以上に達し、その中でSTAKESOL（Stake City SOL）の上昇幅が際立っています。

猫主题トークン —— 猫主题トークンの共通の特徴は、ブランドイメージが猫に関連しており、マーケティング戦略も独特のスタイルを持っています。猫主題トークンゾーンは過去7日間で全体的にポンプされ、20.2%増加しました。このゾーンには猫のテーマに関連したさまざまなトークンが含まれており、過去7日間でOnigiri (ONI)、Ton Cat (TCAT)、Hehe (HEHE) トークンの価格がそれぞれ319.3%、224.9%、115.2%上昇しました。

モジュラーブロックチェーン/データ可用性（Data Availability） ― モジュラーブロックチェーンは、従来のブロックチェーンの実行、コンセンサス、決済、データ可用性などの作業を4つのモジュールに分割して処理することで、専門化と分業を通じてシステムの効率と拡張性を向上させる革新的なブロックチェーン設計パラダイムです。データ可用性ソリューションには、データ可用性レイヤー（DAL）、データ可用性サンプリング（DAS）、データ可用性委員会（DAC）などが含まれています。UTC+0の9月18日5時現在、過去7日間のモジュラーブロックチェーンセクター全体が13.7%上昇し、そのうちSAGAが33.2%以上、TIAが30%以上上昇しています。

ホットコイン

CoinGeckoのデータによると、過去7日間の人気コインは次のとおりです:

CKB —— CKB（Nervos Network）は、PoWコンセンサスに基づく一層の公共ブロックチェーンエコシステムであり、スマートコントラクトの開発をサポートし、高容量のユースケースをサポートするためのさまざまな第二層の拡張ソリューションを含んでいます。2024年2月13日、Nervos Networkはブランド戦略のアップグレードを実施し、BTC Layer2の分野に焦点を当てたRGB++製品を発表しました。9月13日、CKBは韓国の有名な取引所に上場しました。このニュースの推進を受けて、CKBの7日間の増加率は102.2%に達し、現在の時価総額は約7.97億ドルです。

SUI —— SUIはMoveプログラミング言語をベースにしたDPoSの第一層ブロックチェーンです。先週の木曜日、GrayscaleはSUI信託ファンドの立ち上げを発表し、その後、9月18日にCircleがSuiテストネットでUSDCをローンチしました。これらのニュースは、SUIエコシステムへの資本の注目を示しており、または上記の要因に影響を受けて、SUIは過去7日間でポンプして41.7%上昇し、時価総額は約36.8億ドルです。

**TIA——**TIAはCelestiaのネイティブトークンであり、Celestiaはモジュラーブロックチェーンのデータ可用性層を提供することに特化しています。公式情報によると、Celestiaは初の重要なネットワークアップグレードを迎え、ブロックサイズを1GBに拡張し、エコシステムのデータスループットを大幅に向上させます。この発表の影響を受けて、TIAは7日間で39.0％ポンプし、時価総額は約12.6億ドルになりました。

今週のスポットライト

ホットポイントレビュー

米国連邦準備制度理事会は、連邦基金金利の目標範囲を50ベーシスポイント引き下げることを発表しました アメリカ連邦準備制度理事会は18日、連邦基準金利目標範囲を50ベーシスポイント引き下げ、4.75％から5.00％に設定したことを発表しました。これは2020年3月以来、初の利下げであり、アメリカの通貨政策が長年の引き締めサイクルから緩和サイクルに転換し始めたことを示しています。これは、アメリカ連邦準備制度理事会が、経済の上昇率低下や外部リスクに対処するため、ドロップ貸出コストを通じて経済活動を刺激しようとしていることを示しています。

CMEの「米連邦準備制度理事会ウォッチ」によると、11月の米連邦準備制度理事会によるさらなる利下げ25ベーシスポイントの確率は64.86%で、50ベーシスポイントの利下げの確率は35.14%です。12月には、市場は利下げが4.25%-4.5%に累計される可能性が14.97%で、4.00%-4.25%に上昇する確率が85.03%です。これらの予測は、市場が米連邦準備制度理事会によるさらなる緩和的な政策を期待していることを反映しています。

トラッドファイ市場の金利が低下すると、固定収益資産の収益率が低下するため、投資家は高リスク資産（暗号資産など）へのより高いリターンを求める可能性があります。これにより、BTCやイーサリアムなどの主要なビットコイン資産により多くの資金が流入する可能性があります。さらに、暗号資産の主要な計価通貨である米ドルの利下げは、米ドルの価値下落をもたらし、相対的なポンプが暗号資産価格にもたらされる可能性があります。

1inchはFusion+という意図に基づいたアトミックスワップ機能を発表しました Fusion+ は 1inch が展開する画期的なクロスチェーンインタラクションソリューションであり、意図に基づく交換とアトミックスワップ技術を統合しています。意図に基づく設計により、ユーザーは注文の詳細を自由に選択した後、クロスチェーンインタラクションのルーティング選択、MEV、および第三者ブリッジの信頼性の問題を心配する必要がありません。なぜなら、元の交換技術によって、資産は安全に元の所有者に返還されることを保証します（例：タイムアウトのために注文が完了しなかった場合など）。

分散型金融 聚合器領域のリーディングプロジェクトとして、1inchのこの行動は、業界の「意図」操作のさらなる発展を推進しています。ユーザーの要求をSolverにオークションにかけて実行し、関連する資金を契約にロックし、Solverが操作を完了し検証を受けるまで対応する資金を解放しません。以前、クロスチェーンインタラクション基盤Across Protocolも類似の資金デザインメカニズムを使用していました。資金を直接ブリッジ契約に移動し、ブリッジ契約によるクロスチェーンインタラクション操作を行うよりも、バリデータを追加するこのデザイン構造はクロスチェーンインタラクションの安全性をさらに向上させます。また、Solverが注文を受け取る方法はオランダ式オークション方式で割り当てられ、このダイナミックなゲームメカニズムはSolver市場での革新的な解決策の出現を促しています。

Gateがイノベーションゾーンを立ち上げ、チェーンのホットスポットを迅速に捕捉し、早期の機会をつかむ Gate.ioは、「創新区」を立ち上げ、ユーザーにオンチェーンプロジェクトの早期投資機会を提供することを目的としています。このソリューションは、現物取引とオンチェーン取引の利点を融合し、操作手順を簡素化することにより、複雑なWeb3ウォレット、秘密鍵管理、その他の技術をマスターする必要がなく、オンチェーンでの注目プロジェクトに簡単に参加できるよう支援します。

Gate アカウントを使用するだけで、ユーザーは熱門プロジェクトに迅速に参加でき、オンチェーンプロジェクトへの参加の技術的なハードルを乗り越えることができます。9月19日4時（UTC+0）時点で、創新区は、17個のソラナオンチェーントークン、3個のEthereumオンチェーントークン、6個のTronトークンを上場しています。将来的に、創新区トークンは直接上場取引を採用し続ける予定であり、ユーザーは事前通知や取引カウントダウンを待つ必要はありません。この取引モデルは投資ペースを加速させ、ユーザーが早期プロジェクトを獲得するのを助けますが、より高い波動性と取引リスクをもたらす可能性があります。投資家はこれに警戒し、創新区トークンがいつ上場廃止される可能性があるリスクを理解し、自身の財務状況とリスク許容度を十分に評価したうえで投資を行い、潜在的な資産損失に備える必要があります。

セキュリティイベント

ARB生態分散型金融プロジェクトDeltaPrimeが攻撃を受け、約450万ドルの損失が発生しました 9月16日、分散型金融プロジェクトのDeltaPrimeの公式がXプラットフォーム上のDeltaPrime BlueがArbitrumでセキュリティ問題に直面し、損失額が598万ドルに達したことを確認しました。原因は秘密鍵が盗まれたためです。事件発生後、攻撃者は資産を継続的に移転し、影響を受ける流動性プールには、DPUSDC、DPARB、DPBTCbが含まれます。攻撃者はUSDCをETHに交換し、1,200 ETH（約280万ドル）を新しいアドレスに転送しました。

翌日、攻撃者は盗まれたすべての資産、ETHを含む、ETH鎖ネットワークにブリッジし、Tornado Cashのマイクスに分けて入金しました。

プロジェクトフォロー

トランプファミリーの暗号資産プロジェクトWorld Liberty Finance 9 月 17 日、トランプ家族は公式に World Liberty Financial を立ち上げたことを発表し、このプロジェクトには複数の重要な役割がトランプ家族のメンバーによって果たされています。公式のTwitterメッセージによると、WLFI は現在、BlockSec、Peckshield などの企業による監査を通過しています。WLFI は Aave と提携し、暗号資産向けの貸借サービスに特化しています。9 月 15 日、WLFI は Scroll の共同創設者であるSandy Peng が最新の顧問に就任したことを発表しました。さらに、Polychain Capital のパートナーの一人であるLuke もそのプロジェクトの顧問になりました。

そのホワイトペーパーによると、62.66%のトークンは今後の販売で配布される予定であり、約17.33%のWLFIトークンはプロジェクトのガバナンス開発への参加を奨励するために専用に割り当てられる予定であり、残りの20%はチームとアドバイザーに配分される予定です。トランプ氏自身が暗号資産に積極的な影響を与えていることを考慮すると、WLFIに早期に参加することは投資家に大きな利益をもたらす可能性があります。しかし、ブルームバーグの報道によると、このプロジェクトのチームメンバーは以前に減量薬や豊かになるためのコースを販売し、暗号資産について不適切な発言をしていたことがあります。投資家は多角的な情報を考慮して投資判断を行う必要があります。

ハイライトデータ

Sui TVLが8億ドルを突破し、歴史的な最高値を記録しました DefiLlamaデータによると、Sui TVLは8億ドルを超え、現在8.1億ドルで、歴史的な高値を記録しています。そのうち、NAVI ProtocolプロトコルのTVLは3.1億ドルに達し、過去7日間で16.25%増加しました。Scallop LendプロトコルのTVLは1.4億ドルに達し、過去7日間で19.79%増加しました。SuilendプラットフォームのTVLは1.34億ドルに達し、過去7日間で14.63%増加しました。Suiは過去1週間でポンプ35.1%し、現在1.38ドル/枚です。

アメリカ ETF 現物市場データ 9月13日から9月19日4時（UTC+0）まで、BTC ETFの総資産純額は5,485億米ドルで、BTCの時価総額の4.61％を占め、累積純流入は1,744億米ドルです。今週のBTC現物ETF市場は全体的に純流入状態で、今週の合計純流入は14,600万米ドルで、9月13日には26,300万米ドルの資金流入があり、今週の最大の流入となりました。

9月13日から9月19日の4時（UTC+0）まで、ETHのETFの総資産純額は63億ドルで、ETHの総時価総額の2.25％を占めています。累計流出額は6.15億ドルです。今週のETH現物ETFの純流出額は3,437万ドルです。唯一の流入は9月13日にあり、純流入額は約152万ドルです。

ステーブルコイン時価総額変動 DefiLlamaデータによると、UTC+0で9月19日0時までの過去7日間、安定通貨の時価総額は0.59%増の1,711.72億ドルに上昇しました。USDTは引き続き主導地位を占め、市場シェアは69.53%です。先週と比較すると、USDTの時価総額はわずか0.51%増、USDCの時価総額は0.65%増、DAIの時価総額は0.55%減少しました。全体的に見ると、連続した複数週の安定通貨の時価総額上昇は、外部からの資金が引き続き流入していることを意味しています。

加重資金調達率 9月19日11:00（UTC +0）をもって、BTCの保有加重資金費率は0.0055％、ETHの保有加重資金費率は0.0091％となります。過去7日間、BTCの加重資金調達率は9月14日のみがマイナスで、全体的にはプラスです。一方、ETHの保有加重資金費率は9月16日のみがマイナスで、全体的にはプラスです。全体的にBTCおよびETHの契約はロングが主流です。

市場機会

项目エアドロップ

今週のフォロー可能なエアドロッププロジェクトは：Catizen Catizenは猫をテーマにしたTONエコシステムのシミュレーションゲームであり、TONブロックチェーンを使用しています。主なゲームプレイは「Tap to Earn」であり、経営シミュレーション要素も追加されています。プレイヤーは猫カフェを経営し、お客さんが猫を撫でるたびにゲームトークンが獲得できます。ゲーム内のトークン「$vKitty」を十分に獲得し、「シルバーリーグ」ランキングに入るプレイヤーのみがエアドロップを受け取る資格があります。

プロジェクトは9月15日にトークノミクスを公開し、CATIはそのガバナンス/実用トークンとして、総供給量は10億枚であり、永久に増発されません。エアドロップ全体のプロセスは、TGEの後、12四半期で完了します。Catizenの総調達額は6200万ドルに達しました。最近の資金調達ラウンドは2024年7月16日に行われ、Binance Labs、HashKey Capitalなどの有名な機関が参加して400万ドルの戦略的資金調達が完了しました。Gate.ioは2024年9月20日18:00（UTC+8）にCatizen（CATI）取引を開始します。

9月19日8時（UTC+0）時点で、Catizenのステーク活動『Stake to Earn』には、現在100万人以上が参加し、総ステーク数は1,500万枚CATIに達しました。これは、暗号化生態系で最も多くの参加者を集めたプロジェクトのステーク収益活動です。

ファイナンスウィークリー

今週、インフラ、ゲームなど、さまざまな分野で多くのプロジェクトが資金調達に成功しました。RootDataによると、9月13日から9月19日までの間に、計10のプロジェクトが資金調達を宣言し、総額1億2300万ドルが集まりました。以下は資金調達額上位3件の状況です。

TON ——TON（The Open Network）はTelegramが設計した完全に分散化されたLayer1ブロックチェーンです。Foresight Venturesと1つの取引所は、TONブロックチェーンに3000万ドルの戦略的投資を発表しました。このような大規模なOTC取引はあまり一般的ではありません。DeFiLlamaのデータによると、TONのトータルバリューロックは4億ドルを超えています。

Helius – Solana開発者プラットフォームであるHeliusは、Haun Ventures、Founders Fund、Foundation Capital、6th Man Ventures、Chapter One、Spearheadなどが参加した2,175万ドルの資金調達ラウンドの終了を発表しました。 新しい資金は、暗号通貨とSolanaアプリケーションの開発を加速するために使用されます。

Hemi Network——BTCの開発者Jeff Garzikが共同創設したHemi Labsは、BTCとETHをベースに構築された第2レイヤーブロックチェーンネットワークHemiの開発と展開に向けて1,500万ドルの資金調達を完了したことを発表しました。このラウンドの資金調達は、Breyer CapitalとBig Brain Holdingsなどの機関がリードしています。Hemi Networkは、BTCおよびETHの第2レイヤーソリューションとして単一のブロックチェーンとして機能し、BTCのセキュリティとETHの流動性とプログラム可能性を融合することを目指しています。

来週のフォロー

トークン解锁

Token Unlocksのデータによると、次の週（2024.9.20-9.26）には、いくつかの重要なトークンアンロックイベントが市場で待ち受けています。トークンの多くのアンロック規模は1,000万ドル以上で、総額6,192万ドルがアンロックされます。そのうち、今週のアンロック前3つの状況は次のとおりです：

ID トークン計画はUTC+0時間22日午前12時に約7,849万枚のトークンをアンロックし、その流通供給量の18.23％を占め、約2,740万ドル相当です。そのうち、シードラウンドの販売者は2,000万枚のトークンをアンロックし、今回のアンロックの25％を占めています。

VENOMはUTC+0の午前8時に2億3,500万トークンがロック解除され、流通供給量の12.67％を占めます。その中で、2億2,000万トークンがロック解除され、ロック解除トークンの93.6％を占めます。

LISTAはUTC+0の20日午前9時に、流通供給量の13.49%に相当する2468万枚のトークンがロック解除されます。そのうちエアドロップ解除トークンは1500万枚で、今回の解除トークンの60.78%を占めます。

暗号化カレンダー

次の1週間（2024.9.20-9.26）には、ブロックチェーンおよび暗号資産業界で複数の重要なイベントが行われます。 9月20日、ETHGlobalシンガポールが正式に開催されます。 このイベントは、9月18日から19日にかけて開催されたToken2049イベントの熱気を引き継ぎます。Token2049にはすでに数百のサイドイベントがあり、多くの機関、投資家、およびプロフェッショナルが参加しています。

このほか、9月25日、EOSネットワーク基金はハードフォークまたはコンセンサスのアップグレードを実施し、Spring 1.0およびSavannaコンセンサスアルゴリズムがEOSネットワークの開始以来で最も重要なアップグレードになると述べています。マクロレベルでいくつかの重要なデータが公表され、業界に重大な影響を与えています。注目すべきことは、オーストラリア、スウェーデン、スイスが金利決議を発表したことです。今回の発表には、経済の上昇、インフレ、雇用市場などの重要な領域が含まれており、これらのデータはオーストラリアとヨーロッパの将来の通貨政策の方向を理解するための重要な基盤となります。

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